夏普比率高好还是低好（选基金时，为什么夏普比率越高越好）

本文目录

• 选基金时，为什么夏普比率越高越好
• 什么是基金的夏普比率这个比率是大点好还是小点好
• 基金的夏普比率是什么意思，大好还是小好

选基金时，为什么夏普比率越高越好

夏普比率越高说明回报越高。选好一个基金，一定要看三大指标：回撤率、年化收益率、夏普率。夏普比率就是风险收益的性价比。夏普比率指风险调整后的超额收益。用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。计算公式为：夏普比率= (年化收益率 - 无风险利率) / 组合年化波动率 。比如A经理基金净值曲线相对平稳，收益曲线都是平稳上升，B经理的基金波动比较大，B经理的基金承受风险就更高，以单位风险获得基金净值的回报会小。夏普比率核心思想是，理性的投资者期望回报率最大的投资组合而且是风险最小的投资组合，最小的风险代价来换取尽可能大的回报。同等收益下，风险越小越好，这种情况下的夏普比率也就越高，夏普比率越大，说明基金的单位风险所获得的风险回报越高。拓展资料：基金回撤市是指，在某一特定的时期内，基金的单位净值从最高值回落到最低值时，基金净值减少的幅度。简单来说，基金回撤率就是基金的阶段性最大跌幅，也意味着投资人买入该基金，可能面临的最大亏损。大体看，基金出现回撤主要有三方面原因：第一，随着市场的波动而波动。市场上任何投资品价格都是处于上下浮动的状态的，股市也不例外。股票型基金的单位净值与股票市场波动强烈相关，当股市下挫时，基金就会出现回撤。第二，基金业绩不佳引起回撤。市面上也有一些基金，基金回撤率远远超过市场，超过同类基金的表现，这就与基金自身的运营脱不开关系了。实际上，买基金就是挑选基金经理，优秀的基金经理有能力在波动的市场中，尽量维持基金净值的稳定，而糟糕的基金经理则在市场中追涨杀跌，导致基金业绩不佳，回撤明显。第三，黑天鹅事件引发回撤。投资市场中，常常出现一些事与愿违的行情，这些情形我们可以称之为黑天鹅事件。这些事件会引发市场的强烈反应，进而导致基金单位净值的剧烈回撤。例如，2008年的三聚氰胺事件，完全改变了国内乳品行业的市场格局，这类情况我们是很难预防和避免的。此类行情发酵，也会导致基金单位净值回撤。

什么是基金的夏普比率这个比率是大点好还是小点好

在投资里面有一些指标是可以供他们参考的，尤其是买股票和基金的时候，我们进行这种投资的目的是为了赚钱，这点没有错吧。每个人投资都是为了赚钱，但投资只要你投资你都应该清楚，你冒的风险越高，你赚到的预期报酬才有可能越高，你不冒风险你不能赚到更多的钱。

但人们都是比较贪婪的，人们想在尽可能低的风险的情况下获得更高的收益。就是两种情况人们希望承受一定的风险，在这种风险之下获得最大的报酬。人们希望在获得预期的报酬的情况下承受最低的风险，正过来说反过来说都行，而夏普指数就是将收益和风险综合考虑的一个指标，这个比率就具备很大的参考意义，它象征的风险和收益的关系，你要获得这么大的收益，你得承担多大的风险。

值得一提的是夏普比率它本身并不缺一个基准的东西，就是不像海平面，他是海平面上面10米那就是高的，但夏普比率不是这样，他是和其他的这个投资方式去比较的过程中才有意义，比如一个夏普指数是0.8一个是0.5，那这两者的比较才是区别意义的，因为他们之间的比较是线性的，但风险和收益的变换不是线性的，不是说你多承担的一个风险，那你就会多获得一个收益，你怎么保证这一个是什么呢？所以它是没有一个基准的。

夏普比率也被叫做夏普指数，它用来比较两种投资方式的时候具备意义。比如说同样是买基金基金a和基金B他们的下浮指数一个是0.8，一个是1.2，那么1.2的那个明显就比0.8的这个要好得多，因为我承担了同样的风险，我会获得更大的收益，或者说我获得同样的收益，我只需要承担更低的风险。

基金的夏普比率是什么意思，大好还是小好

夏普比率夏普比率（Sharpe Ratio），又被称为夏普指数 --- 基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，长期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。 投资中有一个常规的特点，即投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反之，预期报酬越低，波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为：在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。中文名夏普比率外文名Sharpe Ratio时间1966年计算公式[E(Rp)－Rf]/σp别名reward-to-variability ratio计算公式其中E(Rp)：投资组合预期报酬率Rf：无风险利率σp：投资组合超额收益的标准差目的是计算投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬。比率依据资产配置线(Capital Allocation Line,CAL)的观念而来，是市场上最常见的衡量比率。当投资组合内的资产皆为风险性资产时，适用夏普比率。夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分超额报酬；若大于1，代表基金报酬率高过波动风险；若为小于1，代表基金操作风险大过于报酬率。这样一来，每个投资组合都可以计算Sharpe Ratio,即投资回报与多冒风险的比例，这个比例越高，投资组合越佳。举例而言，假如国债的回报是3%，而您的投资组合预期回报是15%，您的投资组合的标准偏差是6%，那么用15%－3%,可以得出12%（代表您超出无风险投资的回报），再用12%/6%=2，代表投资者风险每增长1%，换来的是2%的多余收益。

比率